Juros compostos e Tabela Price: entenda as formulas por tras da parcela
Em resumo
- Nos juros compostos, os juros de cada periodo passam a render juros no periodo seguinte.
- A Tabela Price gera parcelas fixas: no inicio, a maior parte vai para juros.
- No SAC, a amortizacao e constante e a parcela cai ao longo do tempo.
- Taxa mensal nao se multiplica por 12 para virar taxa anual.
Toda parcela de emprestimo sai de uma formula. Entender essas duas equacoes muda a forma como voce enxerga uma proposta de credito, porque revela para onde o dinheiro esta indo mes a mes.
Juros simples e juros compostos
Em juros simples, os juros incidem sempre sobre o valor inicial. Em juros compostos, incidem sobre o saldo ja acrescido dos juros anteriores. O credito no Brasil trabalha com juros compostos.
M = C × (1 + i)n
M = montante final C = capital inicial i = taxa por periodo n = numero de periodos
Exemplo: R$ 1.000 a 2% ao mes por 12 meses.
- Juros simples: 1.000 + (1.000 × 0,02 × 12) = R$ 1.240,00
- Juros compostos: 1.000 × (1,02)12 = R$ 1.268,24
Diferenca de R$ 28,24 em um ano sobre mil reais. Em 60 meses e sobre R$ 30.000, a mesma logica produz milhares de reais de diferenca.
Convertendo taxa mensal em anual
Uma taxa de 1,99% ao mes equivale a (1,0199)12 − 1 = 26,68% ao ano, e nao 23,88%. Esse e um dos erros mais comuns de quem compara propostas no papel.
Tabela Price: a parcela fixa
O sistema Price, tambem chamado de sistema frances de amortizacao, e o mais usado em emprestimo pessoal, consignado e financiamento de veiculo. A parcela e sempre igual, mas a composicao interna muda: no comeco predominam os juros, no fim predomina a amortizacao.
PMT = PV × [ i × (1+i)n ] / [ (1+i)n − 1 ]
PMT = parcela PV = valor financiado i = taxa mensal n = prazo em meses
Exemplo resolvido
R$ 10.000, taxa de 1,99% ao mes, 24 meses:
- (1,0199)24 = 1,60465
- Numerador: 0,0199 × 1,60465 = 0,031933
- Denominador: 1,60465 − 1 = 0,60465
- PMT = 10.000 × 0,031933 / 0,60465 = R$ 528,08
Total pago: 24 × 528,08 = R$ 12.673,92. Juros: R$ 2.673,92, ou 26,7% do valor tomado.
Para onde vai cada parcela
| Parcela | Juros | Amortizacao | Saldo devedor |
|---|---|---|---|
| 1 | R$ 199,00 | R$ 329,08 | R$ 9.670,92 |
| 2 | R$ 192,45 | R$ 335,63 | R$ 9.335,29 |
| 3 | R$ 185,77 | R$ 342,31 | R$ 8.992,98 |
| 23 | R$ 20,54 | R$ 507,54 | R$ 517,77 |
| 24 | R$ 10,30 | R$ 517,77 | R$ 0,00 |
Essa e a razao pela qual quitar antecipadamente rende mais desconto no comeco do contrato: o saldo devedor ainda esta alto e ha muitos juros futuros a serem abatidos.
Veja a evolucao do seu contrato
O simulador de juros compostos e o de emprestimo mostram parcela, total pago e o quanto disso e juros, com o demonstrativo mes a mes.
SAC: parcela decrescente
No Sistema de Amortizacao Constante, usado com frequencia no credito imobiliario, a amortizacao e sempre a mesma e os juros caem junto com o saldo. A parcela comeca mais alta e vai diminuindo.
Parcelak = Amortizacao + (Saldo devedork-1 × i)
Comparando os dois sistemas no mesmo contrato de R$ 10.000, 1,99% a.m., 24 meses:
| Sistema | 1a parcela | Ultima parcela | Total pago |
|---|---|---|---|
| Price | R$ 528,08 | R$ 528,08 | R$ 12.673,92 |
| SAC | R$ 615,67 | R$ 424,96 | R$ 12.487,50 |
O SAC costuma sair mais barato no total, mas exige folga maior no orcamento nos primeiros meses. Quando ha escolha, a decisao depende menos da matematica e mais do seu fluxo de caixa.
Amortizacao antecipada: o direito ao desconto
Ao antecipar parcelas ou quitar o contrato, voce tem direito a reducao proporcional dos juros e demais acrescimos, conforme o Codigo de Defesa do Consumidor. Na pratica, isso significa que o valor a pagar deve considerar o saldo devedor presente, e nao a simples soma das parcelas restantes.
Ao pedir a quitacao, pergunte explicitamente: qual e o saldo devedor com desconto dos juros futuros? Se a instituicao apresentar apenas a soma das parcelas que faltam, questione por escrito.
Amortizar reduzindo prazo ou parcela?
Reduzir o prazo economiza mais juros, porque elimina os periodos finais de cobranca. Reduzir a parcela alivia o mes, mas mantem o contrato correndo pelo mesmo tempo. Se o objetivo e pagar menos no total, escolha a reducao de prazo.
Perguntas frequentes
Por que a primeira parcela quase nao reduz a divida?
Na Tabela Price, a parcela inicial e composta majoritariamente por juros sobre o saldo devedor cheio. A amortizacao ganha peso conforme o saldo diminui.
Taxa de 2% ao mes e a mesma coisa que 24% ao ano?
Nao. Com juros compostos, 2% ao mes equivalem a (1,02) elevado a 12, menos 1, ou seja, aproximadamente 26,82% ao ano.
Price e SAC: qual e melhor?
SAC costuma resultar em menos juros totais, mas comeca com parcela mais alta. Price da previsibilidade. A escolha depende da folga do seu orcamento nos primeiros meses.
Vale a pena antecipar parcelas?
Quase sempre sim, principalmente no inicio do contrato, quando o saldo devedor e maior. Voce tem direito a reducao proporcional dos juros ao antecipar.
Fontes e onde conferir
- Codigo de Defesa do Consumidor (Lei 8.078/1990), art. 52, paragrafo 2, sobre liquidacao antecipada com reducao proporcional dos juros.
- Banco Central do Brasil, Calculadora do Cidadao, para conferir financiamento com prestacoes fixas e conversao de taxas de juros.
- Manuais de matematica financeira aplicada ao mercado brasileiro, para as formulas dos sistemas Price e SAC.
Regras de credito e valores de referencia mudam. Confira sempre a fonte oficial antes de tomar uma decisao. Ultima revisao deste texto: 18 de agosto de 2026.